今天期指市場整體震蕩幅度都不大，早盤小幅低開后震蕩盤升，盤中短時間翻紅后隨即震蕩下跌，午后雖有震蕩走高的走勢，但幅度都極為有限。成交較昨日減少。

　　至收盤，IF1007報2753.8點(diǎn)跌0.47%;IF1008報2770.4點(diǎn)跌0.60%;IF1009報2790.4點(diǎn)跌0.65%;IF1012報2840點(diǎn)跌0.56%。

　　從成交上看，交投活躍的主力合約IF1007半日成交122064手，較昨日略有萎縮;IF1007半日增倉4173手，總持倉已達(dá)23014手。

　　現(xiàn)貨市場上，滬深300指數(shù)報2736.29點(diǎn)，跌0.77%。

　　國泰君安回應(yīng)做空期指：確有此事

　　24日，國君證券資產(chǎn)管理部相關(guān)負(fù)責(zé)人對本報記者表示，他們確實(shí)在股指期貨上市初期為定向資產(chǎn)客戶開立了一般法人與自然人賬戶，并且在4-5月間進(jìn)行了期現(xiàn)套利交易。不過，該人士并不認(rèn)同此舉有“違規(guī)之嫌”。

　　期貨公司嚴(yán)控期指日內(nèi)交易 職業(yè)炒手面臨轉(zhuǎn)型

　　專家呼吁，相關(guān)期貨交易所應(yīng)該在手續(xù)費(fèi)和傭金返還制度上作出改革，抑制炒手現(xiàn)象，而對于職業(yè)炒手也應(yīng)加以引導(dǎo)，既發(fā)揮其提供市場流動性的作用，又要限制其過度投機(jī)。

　　隨著股指期貨成交量的日趨平穩(wěn)，期貨行業(yè)對于期指日內(nèi)過度交易的自律正在大幅加強(qiáng)。期貨市場長久存在的“短線炒手現(xiàn)象”，目前也蔓延至股指期貨領(lǐng)域，但隨著監(jiān)管力度的加強(qiáng)，炒手們也面臨著必須轉(zhuǎn)型的前景。一直以來，職業(yè)炒手的存在使得期貨市場過度投機(jī)氛圍濃重，部分公司也利用炒手來增加交易量以擴(kuò)大影響。

　　專家呼吁，相關(guān)期貨交易所應(yīng)該在手續(xù)費(fèi)和傭金返還制度上作出改革，抑制炒手現(xiàn)象，而對于職業(yè)炒手也應(yīng)加以引導(dǎo)，既發(fā)揮其提供市場流動性的作用，又要限制其過度投機(jī)。

　　機(jī)構(gòu)投資者期指套利三招

　　不管是追求成本與擬合度折中的最優(yōu)組合，還是最合適的套利結(jié)構(gòu)，投資者們采取的經(jīng)典投資策略主要有三種：一、方向策略(DirectionalStrategy);二、相對價值策略(RelativeValueStrategy);三、危機(jī)策略(CrisisStrategy)。方向策略往往受到趨勢投機(jī)者的青睞，相對價值策略適用于套利或保值交易者，而危機(jī)策略通常在對股指有重大刺激的消息出現(xiàn)時采用。對機(jī)構(gòu)投資者而言，策略的具體運(yùn)用一般涉及標(biāo)準(zhǔn)套期保值、市場時機(jī)選擇、合成特定種類的股票基金以及積極主動的風(fēng)險對沖等幾種形式。

　　總之，機(jī)構(gòu)投資者要根據(jù)期貨交易的特點(diǎn)引進(jìn)新的交易技巧和技術(shù)，以保證將來一些運(yùn)用股票指數(shù)期貨的策略能得到有效執(zhí)行。