純利益を得るのはいいが、キャッシュフローは本當(dāng)に重要な意味を持っている。

前者は抽象的な會(huì)計(jì)基準(zhǔn)ですが、後者は會(huì)社のキャッシュフローの狀況という厳しい事実を反映しています。

キャッシュフロー計(jì)算書は他の2つの財(cái)務(wù)諸表と極めて密接な関係があります。

例えば、あなたの會(huì)社の月収は1000ドルと仮定しますが、すべての商品は売掛金として売られています。

今は當(dāng)月の総現(xiàn)金支出を750ドルと仮定します。

この場合、損益計(jì)算書には「利益」が250ドル（1000ドルの総売上高から750ドルの支出を差し引く）と表示されます。

一方、キャッシュフローは750ドル減少した。

これは、會(huì)社が現(xiàn)金で750ドルの費(fèi)用を支払わなければならないが、お客様から現(xiàn)金を相殺するための任意の現(xiàn)金を受け取ることができなかったからです。

売掛金は1000ドル増加し、勘定のバランスがとれています。

注意すべき具體的な基準(zhǔn)は、キャッシュフローを運(yùn)営することです。

キャッシュフローを経営することは、會(huì)社の主要業(yè)務(wù)によって生じた現(xiàn)金量を代表しています。本質(zhì)的には企業(yè)の核心です。

計(jì)算式は、純利益＋減価償卻と償卻（いずれも現(xiàn)金以外の費(fèi)用）-資本支出（新設(shè)備など）-営業(yè)資本の変化です。

キャッシュフローについてもう一つ重要なことは、投資銀行が通常この基準(zhǔn)を利用して會(huì)社の価値を判斷することです。

在庫が會(huì)社の棚に殘る時(shí)間が長いほど、これらの資産の見返り率は低くなります。これらの在庫品の価格ももっと下がりやすいです。

これはつまりあなたがなぜあなたの在庫の継続的な流動(dòng)や回転を望んでいるかの原因です。

在庫回転率を計(jì)算するために、特定の會(huì)計(jì)期間において、売上高を在庫の平均価値で割った割合（または回転率）が大きいほど、あなたの資金収益率は高くなります。

（別の計(jì)算方法：分子を販売品のコストに変えて、そのコストで在庫を割るという計(jì)算方法が反映している事実は、最初の購入価格で計(jì)算した在庫値があなたの貸借対照表に記録されますが、売上は現(xiàn)在の時(shí)価で計(jì)算されます。

)

売掛金の増加を心配しないでください。売上げに比例して収入が増えるなら大丈夫です。

売上高が営業(yè)収入を超えていると、代金を受け取っていないということは、現(xiàn)金が一番必要な時(shí)に、手元に十分な資金がないかもしれません。

この話題の詳細(xì)については、どのように借金の返済や取引先の債務(wù)限度を調(diào)べてください。

4、遅滯なく納品する

お客様の信頼と尊重を失うことほど悪いことはありません。

あなたが納期を守れない時(shí)、このようなことが発生します。

延期日は表示し、原因を遅らせて調(diào)査すること。

このような狀況は偶然かもしれませんが、システムの小さな穴をもう一度発見することができます。

他の測(cè)定基準(zhǔn)に注目するように、交付動(dòng)向については継続的に注意してください。

5、未納品注文

今週の売上高はいいかもしれませんが、90日後にはどのような狀況がありますか？これに関する將來の測(cè)定基準(zhǔn)（つまり、注文書と売上高を予測(cè)し、これらの取引を?qū)g行する確率の重みに基づいて）に注目して、苦境に陥ることがないようにします。

6、利息返済

クレジット環(huán)境がどうであれ、お宅の會(huì)社はずっと十分な収益を得てローンの利息を返済することができますか？

利息保障倍數(shù)を定義する方法はいろいろありますが、利息と稅引前利益（EBIT）を利息で割って使う方法があります。

銀行はこのような測(cè)定基準(zhǔn)を非常に重視していますので、あなたもそれを重視すべきです。

貸借対照表の管理に関する詳細(xì)は、企業(yè)家の最も重要な資産を確認(rèn)してください。