內(nèi)地運(yùn)動(dòng)鞋及服裝連鎖集團(tuán)喜得龍00977.HK>公布，計(jì)劃發(fā)行5億股(公開發(fā)售及配售各占10%及90%)，當(dāng)中1億股為舊股，招股價(jià)介乎1.38-1.98元，每手2000股，入場費(fèi)3,999.96元。集資規(guī)模6.9-9.9億元億元，于6月27日接受公開認(rèn)購，7月3日中午12時(shí)截止，7月11日上市，保薦人為高盛及凱基金融。 　　按銷售收入計(jì)，喜得龍是占中國市場份額最大的中國運(yùn)動(dòng)及休閑服飾品牌之一。自二零零二年開業(yè)的六載以來，喜得龍?jiān)谥袊?、三線城市快速成長。根據(jù)市場研究報(bào)告的數(shù)據(jù)顯示，喜得龍?jiān)趪鴥?nèi)打造了前五大中國運(yùn)動(dòng)服飾品牌的市場領(lǐng)航地位，在西南部地區(qū)、東北部地區(qū)及西北部地區(qū)的地位尤其穩(wěn)固。公司以「喜得龍」品牌從事鞋履、服裝及配飾產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、開發(fā)及批發(fā)業(yè)務(wù)。擁有三大類產(chǎn)品：(i)鞋履，包括跑鞋、休閑鞋、籃球鞋、滑板鞋及帆布鞋；(ii)服裝，主要包括運(yùn)動(dòng)上衣、運(yùn)動(dòng)褲、夾克、運(yùn)動(dòng)套裝及外套；及(iii)配飾，主要包括袋子、襪子、帽子及鴨舌帽。去年底，喜得龍鞋履、服裝及配飾的銷售額分別占喜得龍總收入52%、46.1%及1.9%。由于中國消費(fèi)者對(duì)于時(shí)尚及休閑產(chǎn)品的需求與日俱增，健康意識(shí)也有所提高，故中國的跑鞋市場迅速發(fā)展，而跑鞋正是喜得龍的主要鞋履產(chǎn)品，占喜得龍二零零七年總收入28.1%。 　　喜得龍以二、三線城市為重點(diǎn)，認(rèn)為這些城市邁向城市化，加上經(jīng)濟(jì)增長強(qiáng)勁，涌現(xiàn)了通過分銷商增設(shè)零售店最龐大的機(jī)會(huì)。喜得龍將目標(biāo)顧客定位于介乎15歲至35歲之間。計(jì)劃采取中檔定價(jià)策略致力深化這些地區(qū)的市場滲透，運(yùn)動(dòng)及休閑鞋履的零售價(jià)平均定于每雙人民幣200元至人民幣300元左右。喜得龍更銳意建立及進(jìn)一步拓寬其地區(qū)性領(lǐng)導(dǎo)地位，尤以中國西南部地區(qū)及西北部地區(qū)為主。根據(jù)市場研究報(bào)告的數(shù)據(jù)顯示，按直接或通過分銷商間接經(jīng)營的零售店數(shù)量計(jì)，集團(tuán)是云南、重慶、陜西、黑龍江及西藏最大的運(yùn)動(dòng)服飾品牌。根據(jù)市場研究報(bào)告，于二零零三年至二零零七年，品牌運(yùn)動(dòng)服飾市場的估計(jì)復(fù)合年增長率為27%。 　　截至最后實(shí)際可行日期，喜得龍24家分銷商已開設(shè)3,060家喜得龍零售店。喜得龍零售店專門經(jīng)營集團(tuán)產(chǎn)品，并無陳列或銷售其它品牌產(chǎn)品。于二零零七年十二月三十一日，集團(tuán)2,519家喜得龍零售店中，分銷商直接經(jīng)營的有955家，經(jīng)授權(quán)第三方零售店經(jīng)營者的經(jīng)營數(shù)目為1,564家。喜得龍的零售網(wǎng)絡(luò)覆蓋中國26個(gè)省市。喜得龍并無任何自有或自營喜得龍零售店，并只與分銷商建立合約關(guān)系，但與經(jīng)授權(quán)第三方零售店經(jīng)營者則沒有任何關(guān)系。喜得龍的產(chǎn)品制造由內(nèi)部生產(chǎn)部門及外部生產(chǎn)商同時(shí)進(jìn)行。喜得龍?jiān)诟＝ㄊx江市自設(shè)生產(chǎn)設(shè)施制造鞋履產(chǎn)品。有關(guān)生產(chǎn)設(shè)施占地約66,102平方米，配備了七條生產(chǎn)線，年產(chǎn)能合共約七百萬雙。 　　集資用途；以中間價(jià)1.68元計(jì)算，集資凈額為6.008億元，當(dāng)中約33%用作品牌推廣及宣傳活動(dòng)、約24%用作擴(kuò)大銷售網(wǎng)絡(luò)、約15%擴(kuò)充生產(chǎn)設(shè)施及收購生產(chǎn)器材、約6%用作提升信息管理系統(tǒng)、約15%用作長遠(yuǎn)的研發(fā)開支，及約7%用作營運(yùn)開支。 謹(jǐn)慎評(píng)級(jí)。 評(píng)級(jí)：謹(jǐn)慎 　　股份名稱：喜得龍 　　股份代號(hào)：00977 　　主要業(yè)務(wù)：運(yùn)動(dòng)鞋及服裝連鎖集團(tuán) 　　招股價(jià)范圍：港幣1.38元至1.98元 　　每手買賣單位：2000股 　　公開招股日：2008年6月27日至2008年7月3日 　　上市日期：2008年7月11日