從緊貨幣政策下，中小企業(yè)融資難的呼聲越來越高，并已引起中央政府及金融調(diào)控部門的高度重視。 7月25日，中部某省的人行官員在一次內(nèi)部會議上表示，該省地方法人金融機(jī)構(gòu)貸款增量規(guī)劃已報(bào)經(jīng)總行批復(fù)同意調(diào)增。 幾天之后，7月29日，東部某省份銀監(jiān)局一位官員向記者透露，該省地方法人銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)向其反映一個(gè)信息——他們年初核定的貸款增量規(guī)劃近日得到小幅調(diào)增。 相同的信息也得到了商業(yè)銀行的回應(yīng)。7月31日，某商業(yè)銀行高層透露，有關(guān)部門已在數(shù)日前，讓該行在年初核定的信貸增量規(guī)劃基礎(chǔ)上，將小幅調(diào)增后的數(shù)據(jù)上報(bào)，以供研究討論；“我們在上報(bào)時(shí)，計(jì)劃將這部分信貸增量額度主要用于支持中小企業(yè)，有關(guān)部門目前還沒有核準(zhǔn)”。 同一天上午，在上海銀監(jiān)局召開的在滬中資銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人會議上，該局要求各家銀行，在從緊的貨幣政策下應(yīng)加強(qiáng)行業(yè)研究，深入分析、區(qū)別對待，適當(dāng)增加對符合條件的小企業(yè)的貸款規(guī)模，可實(shí)行額度的專項(xiàng)管理，重點(diǎn)支持科技型、服務(wù)型和勞動密集型小企業(yè)的發(fā)展。 “上述信息已經(jīng)比較清晰，小企業(yè)融資難已得到高度關(guān)注，下一步，將實(shí)實(shí)在在地從信貸的增量上給予一定的放寬?！?月31日，一家上市銀行研究人士語氣堅(jiān)定地告訴本報(bào)記者。 中小企業(yè)信貸增量或放寬 目前，作為國內(nèi)最大的商業(yè)銀行——中國工商銀行則已經(jīng)公開披露了增加小企業(yè)金融支持的消息。在新近召開的中國工商銀行分行行長工作會議上，其董事長姜建清表示：“小企業(yè)是經(jīng)濟(jì)社會穩(wěn)定發(fā)展的基礎(chǔ)，是我行競爭發(fā)展的戰(zhàn)略領(lǐng)域，要在結(jié)構(gòu)不斷調(diào)整優(yōu)化中保持小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)健康發(fā)展?！? 相關(guān)信息顯示，今年上半年工行累計(jì)向小企業(yè)投放貸款1649億元，幫助大量小企業(yè)解決了資金緊缺的燃眉之急。下半年工商銀行在信貸規(guī)模上將向小企業(yè)傾斜，適當(dāng)增加小企業(yè)發(fā)展較快、管理比較規(guī)范地區(qū)分行的專項(xiàng)信貸規(guī)模，實(shí)行單獨(dú)管理與考核。 經(jīng)相關(guān)部門核準(zhǔn)，“我們銀行的信貸增量額度有一點(diǎn)點(diǎn)的增加，專門用于支持小企業(yè)”。7月31日，一家商業(yè)銀行人士透露。 東部省份的一些小型銀行也告訴本報(bào)記者，它們正在爭取增加信貸增量額度，但目前結(jié)果都還沒有出來。 當(dāng)然，也有商業(yè)銀行稱目前沒有提出增加信貸額度的申請。 “我們銀行的信貸額度應(yīng)該是夠的，目前也沒有因?yàn)樾刨J規(guī)?？刂疲绊懙叫∑髽I(yè)貸款和涉農(nóng)貸款?！?月31日，某農(nóng)商行人士稱。 另一家規(guī)模較小的股份制銀行人士稱，由于年初人民銀行核定的信貸增量規(guī)劃已是同比略有增多，所以，該行目前沒有提出增加額度的申請。 以城商行、農(nóng)信社為代表的地方法人金融機(jī)構(gòu)，其主要市場定位是服務(wù)中小企業(yè)和三農(nóng)。 “去年下半年，山東省內(nèi)城商行的票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)增加比較多，而今年開始，貼現(xiàn)要進(jìn)入信貸規(guī)模的‘籠子’，并且存貸比不得超過75%的監(jiān)管警戒線，這造成上半年城商行中小企業(yè)貸款增長有限?！?月31日，山東銀監(jiān)局一位官員告訴本報(bào)記者，但隨著貼現(xiàn)因素逐步被消化，下半年，城商行的小企業(yè)貸款有望恢復(fù)正常增長。 此前，部分人民銀行分支機(jī)構(gòu)已在總行的批準(zhǔn)下，利用多種有效方式，增強(qiáng)地方法人金融機(jī)構(gòu)的信貸投放能力。 前述中部某省人行官員表示，在經(jīng)人民銀行總行批準(zhǔn)的情況下，該省59家法人金融機(jī)構(gòu)實(shí)行差別存款準(zhǔn)備金率，少交存款準(zhǔn)備金28億元，增強(qiáng)了信貸投放能力；并向總行爭取增加了該省支農(nóng)再貸款和再貼現(xiàn)規(guī)模27.5億元。與此同時(shí)，該省地方法人金融機(jī)構(gòu)貸款增量規(guī)劃也已報(bào)經(jīng)總行批復(fù)同意調(diào)增。 近日，央行年中工作會議指出，當(dāng)前要根據(jù)黨中央、國務(wù)院的決策和部署，繼續(xù)深入貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，把保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展、控制物價(jià)過快上漲作為宏觀調(diào)控的首要任務(wù)，把抑制通貨膨脹放在突出位置。 而在研究和部署2008年下半年工作重點(diǎn)時(shí)，“要支持和促進(jìn)中小企業(yè)和對外經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展”成為一項(xiàng)重要內(nèi)容。 對此，一位城商行高管稱，現(xiàn)在“一保(經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展)一控(物價(jià)過快上漲)”的政策信號已經(jīng)出來，而“中小企業(yè)大量倒閉，呼聲強(qiáng)烈，在此背景下，拿一點(diǎn)出來專門支持中小企業(yè)，也是很有可能的”。 保大壓小問題顯露 在從緊貨幣政策的背景下，小企業(yè)一度成為銀行信貸壓縮的主要目標(biāo)。 今年3月份，江蘇銀監(jiān)局的一項(xiàng)調(diào)研顯示，盡管從緊政策的調(diào)控目標(biāo)是“兩高一剩”行業(yè)及降低全社會固定資產(chǎn)投資過快增長，但從實(shí)施情況看，一些銀行沒有區(qū)別企業(yè)規(guī)模采取差別化的授信標(biāo)準(zhǔn)，而是將大中小企業(yè)一視同仁，由于小企業(yè)的自身特征導(dǎo)致小企業(yè)貸款成為信貸規(guī)模壓縮的主要目標(biāo)。 小企業(yè)的這些特征包括，一是小企業(yè)貸款期限較短，大企業(yè)中長期貸款占比較高，二是小企業(yè)與銀行機(jī)構(gòu)對話能力較差，大企業(yè)對銀行談判能力較強(qiáng)，三是與大企業(yè)相比，部分小企業(yè)確實(shí)存在抗風(fēng)險(xiǎn)能力和還款能力較弱的問題。 而從主觀上分析，“小企業(yè)貸款帶給商業(yè)銀行的綜合收益率遠(yuǎn)遠(yuǎn)不如大企業(yè)高，在信貸總量控制，資源有限的情況，銀行保大壓小的問題顯露?！贝饲?，江蘇省南通市銀監(jiān)分局副局長胡宏直言。 江蘇銀監(jiān)局的調(diào)研同時(shí)還顯示，從緊的貨幣政策對中小企業(yè)帶來諸多影響，首先是企業(yè)資金鏈呈緊張趨勢，中小民營企業(yè)資金從2007年9月開始受影響，表現(xiàn)為回款時(shí)間延長、企業(yè)之間的資金周轉(zhuǎn)速度降低、兩項(xiàng)資金(應(yīng)收賬款、庫存商品)占用增加等；其次，借貸成本上升；第三，貸款滿足率下降。 依據(jù)調(diào)研情況，江蘇銀監(jiān)局、山東銀監(jiān)局曾提出建議，在小企業(yè)融資渠道仍然較窄，為防止緊縮政策加劇小企業(yè)融資難，建議中央銀行對以小企業(yè)貸款為主要服務(wù)對象的城市商業(yè)銀行和農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)實(shí)行差別準(zhǔn)備金率、建議取消銀行小企業(yè)貸款限額管理，對小企業(yè)貸款實(shí)行指導(dǎo)性計(jì)劃，調(diào)動小銀行發(fā)放小企業(yè)貸款的積極性。 日前，國家信息中心經(jīng)濟(jì)預(yù)測部副主任祝寶良也撰文指出，在信貸規(guī)模嚴(yán)格按季度、按地區(qū)控制下，信貸大多投向了大企業(yè)、大城市，而效益好、就業(yè)多的中小企業(yè)難以得到貸款，抑制了中小企業(yè)的發(fā)展，部分企業(yè)資金鏈條繃緊；為防止投資出現(xiàn)大起落，應(yīng)在嚴(yán)格控制貨幣投放基礎(chǔ)上，適時(shí)適度靈活調(diào)整信貸政策。 支持優(yōu)質(zhì)中小企業(yè) 目前，解決中小企業(yè)融資難已成為金融調(diào)控部門的重點(diǎn)工作之一。 7月中下旬，在一次內(nèi)部會議上，金融監(jiān)管部門某高層要求各家銀行高度重視小企業(yè)融資難的問題。 “深入分析，區(qū)別對待，對符合貸款條件的小企業(yè)，盡力保一保，把信貸規(guī)模缺口報(bào)上來，向上反映?！鄙鲜鼋鹑诒O(jiān)管部門高層表示，爭取計(jì)劃單列管理，力爭做到小企業(yè)貸款增速不低于今年各項(xiàng)貸款平均增長速度，以起到拉動就業(yè)和社會穩(wěn)定的作用。 在談到下半年信貸工作思路時(shí)，前述中部某省的人行官員表示，要把進(jìn)一步加強(qiáng)和改善中小企業(yè)的信貸服務(wù)，增加有效信貸投入，作為信貸工作的重中之重。 此番，有關(guān)部門醞釀小幅調(diào)增信貸增量，并主要用于支持中小企業(yè)，將會在一定程度上緩解因從緊貨幣政策帶來的中小企業(yè)貸款困難和資金鏈緊張問題。 前述股份制銀行人士向記者表達(dá)了這樣一種觀點(diǎn)——“現(xiàn)在能放的小企業(yè)貸款肯定是最安全的，因?yàn)樵绞蔷o的時(shí)候，企業(yè)能達(dá)到銀行放貸條件的，說明其能經(jīng)受住考驗(yàn)”；“這個(gè)時(shí)候加大放款力度，只要選擇得好，肯定沒有問題；當(dāng)然不然被人家牽鼻子走，人家退出你進(jìn)去，變成風(fēng)險(xiǎn)接力”。 浙商銀行副行長陳春祥曾告訴本報(bào)記者，今年該行優(yōu)先考慮了小企業(yè)的融資需要，安排50億元人民幣的信貸規(guī)模專門用于小企業(yè)貸款，這一規(guī)模占到全行新增貸款規(guī)模的1/3。