1986年出生的戴寅，2006年底從武漢到上海，剛與“藍(lán)海創(chuàng)投”的出生于1980年的總經(jīng)理?xiàng)钆嬉娒鏁r(shí)，舉止僵硬，臉上紅了又紅，“完全是一個(gè)大孩子的模樣”。和一般大孩子不同的是，他是攜帶著幾億元投資基金，從家里到上海創(chuàng)業(yè)的。 不過當(dāng)時(shí)他還不知道VC是什么，在一所大學(xué)上了沒多長時(shí)間就退學(xué)的他，以往熟悉的是用他父親的錢，在房地產(chǎn)市場和股票市場上賺錢。 一年后，戴寅的身材也從當(dāng)初的清瘦變成了現(xiàn)在的龐然大物，他和幾個(gè)合作伙伴共同組建的基金公司“同輝創(chuàng)投”，一年投資了12個(gè)項(xiàng)目，而專業(yè)的投資基金，可能一年只有一兩個(gè)項(xiàng)目。他的項(xiàng)目從800萬到3000萬元投入不等，其中包括創(chuàng)業(yè)投資的熱點(diǎn)新媒體領(lǐng)域，也包括去了一趟巴基斯坦，在當(dāng)?shù)赝顿Y一項(xiàng)公用事業(yè)?！八裁炊纪丁！敝車幕锇檫@么評價(jià)他，帶點(diǎn)嘲笑的口氣。 不過他們也好不了多少。藍(lán)海創(chuàng)投是個(gè)召集投資者和投資項(xiàng)目的新平臺，在這個(gè)平臺周圍，聚集了四五十名上世紀(jì)80年代出生的不怎么懂創(chuàng)業(yè)投資、卻渴望加入這行業(yè)的人。絕大多數(shù)是富二代，他們的父輩不乏各省首富，有的家族擁有3家上市企業(yè)。每個(gè)人背后，最少也有幾億元資產(chǎn)，所以楊沛會有些夸張地宣稱，這些資產(chǎn)如全部用于創(chuàng)業(yè)投資，至少會有千億元。 1982年出生的陳豪是藍(lán)海創(chuàng)投的投資人，他看好這個(gè)平臺，但他沒有楊沛的夸張。陳豪的父親是浙江嘉興富豪，他從小被教育謹(jǐn)慎從事，他說，目前核心的四五個(gè)成員的投資基金只有幾十億元，“父輩還沒有放心地把錢交給他們”。躍躍欲試的10多個(gè)成天和專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)投資研究者看項(xiàng)目的人的基金，加起來有上百億元。全部成員的基金總量不知道，可是，“如果有一天，他們的父輩放手，把制造業(yè)賺來的錢放心交給他們投向資本市場，那就不是上千億的問題了”。而這些民資，進(jìn)入VC市場后，將成為一股新的力量。 陳豪將10多個(gè)各省的富二代帶進(jìn)了這個(gè)團(tuán)體，他們開會討論時(shí)會穿上名牌西裝，“平時(shí)很隨便，有幾個(gè)喜歡網(wǎng)吧氣氛，堅(jiān)決上那里打游戲的，穿得尤其普通——主要原因是，從小什么名牌沒見過?”所以，這批富二代和別的“二世祖”群體不同，他們中多數(shù)開普通車;每周在茶館集會多次，“思想PK”。他們的總部，藍(lán)海創(chuàng)投的辦公地點(diǎn)在上海浦東一家普通得可以用簡陋來形容的辦公樓里，月租才1萬多元，和一般的創(chuàng)業(yè)投資基金辦公地點(diǎn)沒法比?！拔覀冇X得能做事就行了，不要排場?！睏钆嬲f。 唯一帶上紈绔子弟氣息的，是一些酒吧的聚會。一次集會上有人說沒有美女，結(jié)果其中一個(gè)打了個(gè)電話，立刻來了10多名美麗的模特和芭蕾舞演員。但這是他們不愿說起的，他們竭力展現(xiàn)自己健康、向上的形象。 欲望的緣起 “國外發(fā)現(xiàn)中國10%的發(fā)展速度是真實(shí)的，結(jié)果風(fēng)險(xiǎn)投資終于大規(guī)模地進(jìn)來了。”2005年，童世豪終于將自己任合伙人的啟明維創(chuàng)投咨詢公司搬到了上海金茂大廈。之前，他在臺灣和香港等地做風(fēng)險(xiǎn)投資，更早以前，東南亞是各國基金看好的熱土，也是他的工作地。作為國際化的專業(yè)投資人，他說：“各地的風(fēng)險(xiǎn)投資熱潮我都經(jīng)歷過，而現(xiàn)在，大規(guī)模的海外風(fēng)險(xiǎn)投資基金選擇的是中國。” 而中國本土，涌動(dòng)的這些由富二代帶著浮出海面的風(fēng)險(xiǎn)投資基金，是童世豪早就注意過的“中國民資”：“規(guī)模還不大，一些想在海外上市的公司不想要這些錢。”因?yàn)橹袊褓Y相比起海外的基金，不是“好錢”——對想在海外上市的企業(yè)幫助不大，這些企業(yè)會去找一些專業(yè)性很強(qiáng)的投資基金，拿到錢的同時(shí)也拿到經(jīng)驗(yàn)?？墒?007年，眾多的新政策如股改、全流通、A股上市退出機(jī)制刺激了投資基金的狂熱，尤其是VC退出時(shí)的高利潤吸引著以往和這行業(yè)無關(guān)的“中國民資”，加之人民幣升值的雙重刺激，“父輩通過制造業(yè)賺的錢急于想找到出口”。而這批20多歲的VC行業(yè)的新人則成為出口的尋找者。 陳棟剛坐下來就宣布：“我是標(biāo)準(zhǔn)的‘二世祖’。”他端坐在那里，服務(wù)員過來倒水，他連最小的配合都沒有，在他看來，這是保持身份的意思。 他家族的低壓電器出口幾十年都排在中國第一位，1982年出生的他輕描淡寫地說：“每年也就幾十億元的收入。”這些都是他父親的成就，可是一談到自己剛剛接觸到的VC，口氣立刻大了很多。剛剛做投資一年，臉上滿是青春痘，頭發(fā)也少了不少，他說這些都表明自己的焦慮。而焦慮來源，除了對家族制造業(yè)前景的擔(dān)憂，也來自超過父親的野心。 他總覺得喜歡攝影、動(dòng)不動(dòng)上新疆拍照的父親不是一個(gè)合適的投資者，“他是個(gè)藝術(shù)家，根本不知道制造業(yè)已經(jīng)日薄西山了”。 他們屬于從溫州搬遷到上海的家族企業(yè)，可是父親不想讓陳棟繼承企業(yè)，當(dāng)陳棟考上公務(wù)員的時(shí)候，父親特別興奮，覺得兒子的日子可以安穩(wěn)地過下去?？墒顷悧澫肓艘惶旌?，還是跑到父親身邊，對他說：“我覺得制造業(yè)已經(jīng)利潤微薄了，我要幫你管理企業(yè)?！备赣H聽都不聽就把他趕走了。 后來，父親把工廠給了哥哥管理，“我再去說制造業(yè)的危機(jī)時(shí)，他都會說，那是你哥哥的事情”。而給了他近1個(gè)億，讓他去做酒店投資，憋著氣的陳棟自己面對管理所有的問題，“被人騙了根本不明白”。他意識到自己的錯(cuò)誤，合格的投資者，應(yīng)該去找合適的人來管理投資?！伴_始到處去挖人才，為了挖一個(gè)著名廚師，半年時(shí)間內(nèi)，每個(gè)月飛兩次北京?！彼奶幩蚜_來的管理團(tuán)隊(duì)都比自己年紀(jì)大，“都是有野心的人，但是那種野心是我能控制的”。他反復(fù)強(qiáng)調(diào)野心，覺得這是自己將來成功的關(guān)鍵。 而野心的最新出路，就是資本投資。自己管理了一年投資，覺得要學(xué)的還有太多，包括想把自己變成專業(yè)的投資基金管理者，“那樣才能保證自己家族的資產(chǎn)不斷升值”。在溫州商會的網(wǎng)上看見了這群人的相關(guān)消息，第二天他就和楊沛約著見面了。像陳棟這樣急于將家族財(cái)富由制造業(yè)轉(zhuǎn)向資本運(yùn)營的第二代，楊沛至少每月能見到一兩個(gè)，“數(shù)目還在不斷擴(kuò)張中”。昨天還有準(zhǔn)備將家族企業(yè)上市的福建商人的第二代打電話約見，想馬上飛來上海，加入楊沛他們的團(tuán)體，能幫助家族從上市中套利。 “他們很多有同樣的背景，家族的生意做得很大，但又不是像“阿里巴巴”、“攜程”那樣的新型企業(yè)，基本上是傳統(tǒng)制造業(yè)，而父母親那輩大多想守成，不太想把家族企業(yè)上市。而他們則覺得自己年輕，能夠玩轉(zhuǎn)資本市場，他們的最終目的是希望自己能超過父母親，能超過自己周圍圈子里的朋友?！睏钆娼忉?。 從義烏開著奔馳跑車來上海的朱舜也是這樣的心思，認(rèn)識楊沛后，一聽到有交流機(jī)會，他都會半夜開車出來，趕在9點(diǎn)前到上海參加“學(xué)習(xí)”。聽見楊沛他們講到新媒體，1983年出生的他，表情都會無比嚴(yán)肅，像重新回到課堂的中學(xué)生。 他家在義烏的外貿(mào)加工廠，每年“也就幾億元的收入”。在朱舜看來，這幾億元收入并不牢固，“現(xiàn)在人民幣升值，利潤已經(jīng)下降5個(gè)點(diǎn)”。父母親竟也希望他能到單位當(dāng)個(gè)公務(wù)員，“家里的錢，只要不吸毒，幾輩子也花不完”。可是朱舜也是大學(xué)上到一半就退學(xué)，“當(dāng)時(shí)可以用義烏本地戶口炒土地，一下就能賺幾百萬元”。他的目標(biāo)也是將家族企業(yè)上市，可是父母也完全不聽他的。 他過生日時(shí)，讓媽媽送他一套房子當(dāng)禮物，“想炒樓，我從小就不喜歡工廠的生意，喜歡做資本游戲”。他的資本游戲主要就在義烏炒樓和放高利貸，“我們那里是小城市，一方面是外貿(mào)生意極度發(fā)達(dá)，另一方面是金融意識極不發(fā)達(dá)”。20歲的朱舜發(fā)現(xiàn)，當(dāng)時(shí)房市交易信息還不發(fā)達(dá)，很多直接張貼在墻上，“我很快就成為那里的炒樓高手”。靠10多套房子套利1000多萬元，然后做地下錢莊的生意，也迅速成為高手。以至于他剛到上海參加VC討論時(shí)候，開口就是這個(gè)項(xiàng)目“幾分利”？至今成為楊沛他們笑話他的把柄。 合格的LP還是GP 在與楊沛他們接觸前，朱舜已經(jīng)意識到資本投資的獲利空間極大，他已經(jīng)開始了自己的VC試驗(yàn)，試驗(yàn)項(xiàng)目包括：在千島湖買了3個(gè)島，每個(gè)島投資幾百萬元，“是和我們當(dāng)?shù)厣虝L一起買的，和他交流過，不會吃虧，還可以趁機(jī)向他學(xué)些東西”。在東北投資一家挖沙廠，因?yàn)槟抢镉行抡J(rèn)識的朋友，覺得是個(gè)機(jī)會。在義烏投資了培訓(xùn)學(xué)校，因?yàn)樗约合矚g那培訓(xùn)。投資了幾家網(wǎng)站，因?yàn)橛X得義烏的此項(xiàng)產(chǎn)業(yè)不發(fā)達(dá)。還投資了電視劇，“我自己就很喜歡商戰(zhàn)的電視劇”。投資的錢，部分來源于自己的炒樓放貸收入，更多來自父母支持。 在專業(yè)VC人眼中，這些投資看上去都很滑稽。40歲的徐新是“今日資本”的總經(jīng)理，她很冷淡地說：“這些浙江的孩子，家里有錢投就投唄?！彼@然覺得，這些VC連入門級水平都沒有，“專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)只投行業(yè)中最好的企業(yè)”。 朱舜也意識到自己的問題。到上海后，他覺得自己過去的最大問題是把雞蛋放在不同的籃子里，而現(xiàn)在，他覺得要找個(gè)好項(xiàng)目，“搞個(gè)大的”。而上海，在朱舜看來，是搞大的最佳試驗(yàn)場，“那么多的新項(xiàng)目都在這里，這在義烏完全不能想象。在那里，身家?guī)资畠|的老板們買了電腦也就是玩撲克，現(xiàn)在剛剛知道QQ了”。和朱舜想法一樣的人很多，楊沛他們的圈子里，很多是打算在上海挖掘他們資本運(yùn)作的第一筆財(cái)富。 在VC行業(yè)，LP指出資人，不參與任何管理，叫“有限合伙人”，而GP指的是投資的專業(yè)管理人員，又叫普通合伙人。按照國外經(jīng)驗(yàn)，很多家族財(cái)產(chǎn)的繼承者多是做LP，只管出錢，等著收入就可以了，可是楊沛他們身邊的人沒有只肯做LP的，他們更渴望自己能成為成熟的GP，自己管理投資基金。 作為成熟的GP，最關(guān)鍵是尋找合適的投資項(xiàng)目，包括合適的項(xiàng)目管理人?？釔鄞蛴螒虻臈钆嫣峁┝艘惶桌碚摶A(chǔ)：“做風(fēng)險(xiǎn)投資就是看人，而看人就要在日常生活中看?！彼麄儠蛠韺ふ彝顿Y的人一起打游戲，K歌，上酒吧，看對方怎么做，然后判斷對方是否合適。一般說，來這里找投資的很多也是年輕人，大家一說起玩游戲，都有各自心得。 楊沛覺得，網(wǎng)絡(luò)游戲就是人生的對應(yīng)。剛開始玩游戲時(shí)，“大家都是小兵，經(jīng)過一段時(shí)間積累，有了錢和裝備，那時(shí)候再看各人的進(jìn)攻方式，有可能裝備丟失，就等于破產(chǎn)，有的人會放棄不玩，有的人會積極進(jìn)取，重新開始。這時(shí)候，我肯定會找后面的那種人投資”。楊沛覺得，后面的那種隨時(shí)會東山再起，“而且在游戲中他有朋友