繼中國工商銀行的“現(xiàn)金寶”升級之后，記者從知情人士處獲悉，目前民生銀行直銷銀行推出的貨幣基金產(chǎn)品“如意寶”，已進(jìn)入最后內(nèi)測階段，將于近期擇機(jī)上線。

　　據(jù)悉，這是一款基于貨幣基金的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品，可實(shí)現(xiàn)T+0實(shí)時(shí)匯款，具有低門檻起投、隨時(shí)取用等特點(diǎn)，表現(xiàn)出了鮮明的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)屬性。

　　銀行系各種“寶”的推出，源自于對互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進(jìn)軍金融領(lǐng)域的應(yīng)對。

　　此前，銀行業(yè)的領(lǐng)頭羊工商銀行理財(cái)產(chǎn)品“現(xiàn)金寶”亦實(shí)現(xiàn)升級，產(chǎn)品在準(zhǔn)入方面更為便捷。而一些銀行代銷的貨幣基金目前也推出T+0理財(cái)產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)了快速贖回、實(shí)時(shí)提現(xiàn)。

　　在中國支付清算協(xié)會綜合部陸強(qiáng)華看來，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進(jìn)軍支付領(lǐng)域，一方面會給消費(fèi)者帶來便利與實(shí)惠，更為重要的是，正在一定程度上影響到銀行資金的支配與使用。

　　“當(dāng)越來越多的儲戶把存款轉(zhuǎn)入‘余額寶’‘理財(cái)通’這類理財(cái)賬戶后，這部分資金的支配權(quán)即從銀行轉(zhuǎn)向互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。雖然銀行也推出各種‘寶’向互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)迎戰(zhàn)，但不管最終結(jié)果如何，這都是發(fā)生在銀行后院里的戰(zhàn)爭，對銀行影響不可謂不大。”陸強(qiáng)華說。

　　“余額寶、理財(cái)通等各種‘寶’正形成一種效應(yīng)：消費(fèi)者會預(yù)期如果把存款轉(zhuǎn)到各種“寶”中，會帶來更多收益。”中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇認(rèn)為，目前銀行存款資源面臨著腹背受敵的狀況，一方面中高端賬戶的定期存款資源會通過信托、理財(cái)?shù)犬a(chǎn)品流失，另一方面，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的各種“寶”又把低端儲戶活期存款進(jìn)行了轉(zhuǎn)移，且這一趨勢越來越明顯。

　　粗略估算，當(dāng)前我國居民儲蓄約在45萬億元左右，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)吸金規(guī)模目前累積不過幾千億元，資金轉(zhuǎn)出的比例微乎其微。但不可否認(rèn)，由于客戶黏性的不斷增加，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)對銀行資金目前已形成了撬動趨勢，吸金規(guī)模和比例未來都將繼續(xù)提升。

　　在郭田勇看來，“余額寶”“理財(cái)通”等產(chǎn)品的資產(chǎn)配置大部分投向銀行的協(xié)議存款，在利率尚未完全市場化、銀行錢緊背景下，這類投資可以輕而易舉地獲得較高收益，但如果未來存款利率管制徹底放開，貨幣市場基金必然要配置到一些高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，這就可能步入美國版余額寶paypal的命運(yùn)。

　　由于各類“寶”的本質(zhì)仍然是基金投資，因此其前景亦受資本市場發(fā)展空間所限。“余額寶的貢獻(xiàn)在于確立了余額資金的財(cái)富化，推動了商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的競爭和轉(zhuǎn)型。但在資本市場沒有得到有效發(fā)展的前提下，余額寶的生存遲早會受到利率市場化的沖擊。”中國人民大學(xué)教授吳曉求撰文指出。