一、関心キャッシュフロー及び投資リスク

先進企業(yè)のCFOに注目すべきリスクポイントといえば、天職國際會計士事務所のパートナーで、社長の譚憲才さんは記者に、キャッシュフローリスクと投資リスクは現(xiàn)在の企業(yè)の中で財務リスクの表現(xiàn)が際立っている一環(huán)と言えます。

具體的には、キャッシュフローのリスクは主に売掛金が大きいこと、キャッシュフローと営業(yè)収入と利益が著しく一致しないことを表しています。これは融資リース業(yè)界で特に顕著に現(xiàn)れています。これにより、短期貸付長投現(xiàn)象が非常に普遍的になり、流動性リスクが上昇します。

投資リスクはより多くの重投資、軽管理の現(xiàn)象に反映されており、多くの企業(yè)は投資収益水準のフォローアップ管理に不足しており、投資リスクが適時に処理できなくなり、最終的に全體の投資効率が高くないことを招いている。

CFOとしての役割はもはや會計の専門家ではなく、管理専門家であるべきである。譚憲才は、財務特殊技能を備えた管理専門家で、財務データの表面現(xiàn)象を通して、データの背後にある本當の経済世界を認識し、現(xiàn)在の有効なリスク管理ツールを知り、調整措置を取る能力があると指摘した。

　二、構築財務リスク早期警戒システムのポイント

リスク予防の目標はリスクの発生を予防し、リスク要因に対する応答速度を高め、未然に防止することにある。

情報システムをキャリヤーとして利用してリスクを展開する予防?制御の仕事とてもいい選択の一つと言えます。

企業(yè)で財務リスク警告システムを構築した経験に基づいて、譚憲才は情報化を利用してリスク予防?コントロールをしっかりと行う時、いくつかの問題に特に注目する必要があると考えています。

その一つはデータ収集の問題を解決しなければならない?，F(xiàn)在、多くの企業(yè)の內部には複數(shù)の情報システムが存在しています。異なる情報システムは管理層に異なる意思決定サポートを提供しています。リスク予防コントロールの第一歩は多くの情報システムから有用な情報を識別することです。そのため、情報化を利用してリスク対策を行うには、まずデータ収集の問題を解決する必要があります。

第二に、企業(yè)は柔軟な基礎パラメータを設定する必要があります。企業(yè)のリスクコントロールの仕事は他の仕事の事項と違って、不変ではありません。企業(yè)のリスクは內外の環(huán)境の変化によって変化します。業(yè)界の変動、企業(yè)の戦略などの要素と密接に関係しています。このような密接な関係は財務部門に各種の基礎パラメータを柔軟に設置し、適時に調整できるように要求します。このようにしてこそ、情報化は企業(yè)の真実のリスクを防げます。

また、企業(yè)は適時にリスク警告結果に応えます。潛在的なリスク警告信號を出した後、企業(yè)は相手にしないでください。このようなリスク予防の仕事は失敗です。

　　三、財務分析モデルを構築し、積極的に回避する。

財務リスク分析モデルの構築は最終的な分析結果に直接影響します。譚憲才は三つの「多」の観點から構築することを提案します。

一つは多業(yè)態(tài)の整合設計である。

多角化経営のモードで、ある業(yè)界の基準だけを採用するのは企業(yè)リスク警告の區(qū)間値としては妥當ではないかもしれません。このような狀況の下で、企業(yè)はその従事している業(yè)界の業(yè)態(tài)の重み付けを明確にしなければならない。このようにしてこそ、個人化の區(qū)間値の大きさをさらに判斷することができる。

二は多次元の區(qū)間の比較です。

リスク分析モデル全體が希薄に見えます。企業(yè)はバーの選択過程で多次元であることができます?？k方向から見れば、マクロ経済データ、業(yè)界データ、上場會社データ、國有企業(yè)データ、企業(yè)履歴データなどを模範として比較分析を行うことができます。橫方向から見れば、會社は厳、正常、緊密の三緯度から早期警報結果を分析することができます。マルチ次元の區(qū)間値の比較解析は，警報モデル全體の解析結果を科學的に進めることができる。

第三に、多指標の関連分析である。

企業(yè)の経営狀況は複雑で変化が多く、単獨である種類の指標から企業(yè)の財務リスクの程度を一方的に判定し、それによって企業(yè)にリスクがないと楽観的に考えたり、或いは悲観的に企業(yè)の一時的な財務困難を拡大したりするのは科學的ではない。