行業(yè)本周觀點。艾瑞咨詢公布二季度網(wǎng)絡(luò)購物市場規(guī)模為6288 億元,增長47%,單季度滲透率突破10%。我們認為服裝行業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)已全面滲透的背景下,線上線下兩條腿走路,適當推進O2O 的戰(zhàn)略選擇符合當前和未來中國的消費環(huán)境。在企業(yè)業(yè)績和估值處于底部的情況下,O2O 的每一步落實都有可能成為估值提升的催化劑,我們建議投資者關(guān)注行業(yè)中股價處于底部,并且有進一步O2O 推進可能的公司,如九牧王(9 月將推出100 個店鋪進行O2O 試點)等。

　　行業(yè)股票組合。本周組合漲幅為1.79%,超越行業(yè)指數(shù)-0.32 個百分點。下周行業(yè)股票池不調(diào)整,分別為:探路者(20%)、森馬服飾(30%)、羅萊家紡(25%)、富安娜(25%)。

　　行業(yè)表現(xiàn)回顧。本周上證綜指、深成指、滬深300 漲幅分別為2.76%、4.00%、3.05%。紡織服裝漲幅為2.53%,其中紡織制造上漲2.20%,品牌服飾上漲3.17%。板塊漲幅前三公司為百圓褲業(yè)(收購環(huán)球易購)、航民股份、七匹狼;跌幅前三公司為嘉欣絲綢、紅豆股份、新野紡織。

　　行業(yè)重要公司公告。A 股上市公司:羅萊家紡(子公司購買理財);魯泰A(高管辭職);雅戈爾(第一大股東部分股權(quán)解除質(zhì)押);報喜鳥(高管辭職);凱撒股份(半年度業(yè)績快報)。海外上市公司:Kering(Gucci 銷售大跌,YSL 利潤暴漲);諾奇(公司老板轉(zhuǎn)移公司資金);Cabbeen(利潤大漲47.1%);Hugo boss (二季度盈利增18%勝預期);Next(上半年銷售增10.8%超預期)。

　　行業(yè)重要數(shù)據(jù)。2014Q2 中國網(wǎng)絡(luò)購物市場交易規(guī)模為6287.6 億元,單季度滲透率突破10%;2014Q2 中國手機購物交易規(guī)模達1680.9 億;泛戶外用品市場的整體規(guī)模達到368 億元,比2012 年增長12.9%。

　　原材料數(shù)據(jù):棉花:328 級現(xiàn)貨周均價17138 元/噸(-0.20%);CotlookA:72.15 美分/磅(-11.09%);化纖:粘膠短纖11810 元/噸(+0%),粘膠長絲34730 元/噸(+0%),氨綸40D 47400 元/噸(+0%),氨綸20D 58000 元/噸(+0%),滌綸DTY 11370 元/噸(-0.26%),FDY 10900元/噸(+0%)。