世界的に感染が広がっていますが、2月26日の報(bào)道によると、韓國(guó)では累計(jì)1261人の感染が確認(rèn)され、日本の新型肺炎感染者は862人に達(dá)しました。

一衣帯水の日韓疫病は世界の半導(dǎo)體産業(yè)の脈拍にも影響を及ぼしています。この中で、韓國(guó)は半導(dǎo)體技術(shù)の急降下帯に位置しています。メモリ、パネルなどの分野で投資力がとても大きいです。日本は産業(yè)チェーンの核心技術(shù)ノードです。半導(dǎo)體材料、機(jī)械設(shè)備は全部第一です。

以上の分野では、メモリや上流材料の狀況に注目しています。パネル産業(yè)は、中國(guó)の生産能力がより大きく、代替案もあり、生産設(shè)備は有市の比率がより高いヨーロッパのメーカーが選ぶことができます。

日韓の半導(dǎo)體大手、サムスン、SKハイニックスなどは當(dāng)面、操業(yè)を停止していない。短期的に見(jiàn)ると、影響はまだはっきりしていませんが、疫病が悪化すると、肝心な供給の不足が世界産業(yè)チェーンに大きな損失をもたらします。

記者によると、サムスンが確認(rèn)した従業(yè)員は攜帯電話の工場(chǎng)で、しかもテストラインであり、従業(yè)員は多くなく、全體に影響はあまりないという。サムスン電子は韓國(guó)のチップやパネル工場(chǎng)には影響がないとしています。

先日、SKハイニックスは韓國(guó)利川工場(chǎng)の新入社員で、大邱市で診斷された癥例と密接に接觸しました。SKハイニックスは、社員の核酸検査の結(jié)果は「陰性」で、安全のため3月1日まで隔離され続けていると発表しました。従業(yè)員800人は無(wú)條件に隔離された。SKハイニックスは利川工場(chǎng)で1.8萬(wàn)人以上の従業(yè)員を持っています。工場(chǎng)の運(yùn)営はこの影響を受けません。

複數(shù)の半導(dǎo)體業(yè)界関係者は21世紀(jì)の経済報(bào)道記者に対し、現(xiàn)在の日韓政府の介入力はそれほど大きくなく、工場(chǎng)は正常に稼働しており、ダイナミックな追跡が必要だと語(yǔ)った。

メモリ価格の小幅上昇

攜帯電話の関係者が、畫面やCPUを超えた記憶が攜帯電話の最大のコストとなり、攜帯電話に保存するコストが25%-35%に達(dá)したと記者に伝えています。その重要性が分かります。サムスン、SKハイニックスはいずれもメモリ分野で獨(dú)占的な地位を占めています。

集邦コンサルティング半導(dǎo)體研究センター（DRAMeXchange）の調(diào)査によると、2019年第4四半期の世界NANDブランドの売上高を見(jiàn)ると、サムスンが1位となり、市場(chǎng)シェアは35.5%に達(dá)した。SKハイニックスは6位で、市場(chǎng)シェアは9.6%だった。2019年第4四半期の世界DRAM工場(chǎng)の自社ブランドのメモリ売上ランキングでは、サムスンが第一位で、市場(chǎng)シェアは43.5%で、SKハイニックスが第二位で、市場(chǎng)シェアは29.2%である。

全體的に見(jiàn)ると、NAND分野では、サムスンにSKハイニックスを加え、韓國(guó)系メーカーの市が45.1%と半分の壁に近い。DRAM分野では、サムスンとSKが72.7%と高い。

このうち、サムスンは韓國(guó)に工場(chǎng)があるほか、中國(guó)の西安にも工場(chǎng)があり、生産拡大の際には疫病の影響で隠れた心配がありますが、今は元の計(jì)畫通りに行われています。SKハイニックスは中國(guó)の無(wú)錫に工場(chǎng)があります。また、NAND大工場(chǎng)の鎧俠と西部データは、日本の巖手県と三重県に工場(chǎng)があり、疫病の影響を受けています。

集邦コンサルティングアナリストの呉雅婷さんは21世紀(jì)の経済報(bào)道記者に対し、メモリ工場(chǎng)の高度自動(dòng)化のため、現(xiàn)在の生産には疫病の影響はないと答えました。需要面については、疫病の影響でノートパソコンとスマートフォンはすでに比較的に明らかな出荷と修理が行われていますが、DRAMであれNAND Flashであれ、當(dāng)面は供給が逼迫している狀況に変わります。

半導(dǎo)體産業(yè)の生産は基本的に年中無(wú)休で、そのプロセスが特殊で、一旦停止すると大きな損失が発生するので、工場(chǎng)は簡(jiǎn)単に生産停止または生産能力を減らすことができないと指摘されています。昨年末からメモリの需給が変化し、疫病の影響が重なったり、さらに足りなくなったりして、メモリの価格が上昇しています。

集邦諮問(wèn)は、全世界の供給側(cè)から見(jiàn)れば、メモリ産業(yè)の特性は全世界のシステム的なリスクに遭遇しない限り、メーカーは軽率に減産できないと指摘しています。加えて、クライアントの在庫(kù)はまだ不足しています。下流の顧客は今の段階では不足しても、材料不足の問(wèn)題に直面しても、一定の購(gòu)買力を維持しています。このため、集邦諮問(wèn)は第1四半期のDRAMとNAND Flash価格を小幅に上昇する見(jiàn)通しです。

一方、業(yè)界でも國(guó)內(nèi)メモリ企業(yè)の代替が注目されています。代表的なのは揚(yáng)子江メモリ、合肥長(zhǎng)鑫、晉華ストレージです。現(xiàn)在、長(zhǎng)江メモリは3 D NANDフラッシュメモリの量産を開(kāi)始したと発表しました。これも中國(guó)初の64層の3 D NANDフラッシュメモリです。長(zhǎng)鑫記憶公式サイトによると、新リストの長(zhǎng)鑫ノートとデスクトップパソコンのメモリは、容量は8 GBで、速さはDDR 4-2666で、他のウェハ工場(chǎng)も建設(shè)する予定です。

両社はNAND、DRAMの分野で突破したが、國(guó)內(nèi)の記憶産業(yè)はまだ追い上げられており、國(guó)際的な工場(chǎng)との差が大きいため、まだ長(zhǎng)い間の蓄積が必要である。

多くの材料製品は代替できない。

現(xiàn)在、日本では工場(chǎng)側(cè)で疫病の情報(bào)は公表されていませんが、日本は半導(dǎo)體の上流に位置しています。もし疫病が原材料の供給が途絶えたら、世界、中國(guó)の半導(dǎo)體事業(yè)に対しても大きな打撃を與えます。

半導(dǎo)體生産プロセスは主に設(shè)計(jì)、製造、封測(cè)の三つの部分に分けられています。後の二つの段階において、重要な設(shè)備と材料が必要です。これもチップの順調(diào)な生産を保障する上流の基礎(chǔ)です。

日本の硬い核の能力は上流の原材料とハードウエアの設(shè)備の上で、多くの技術(shù)の敷居はとても高くて、特に材料の方面、多くの日本企業(yè)の製品は取って代わることができません。

IC Insightsが発表した2018年の世界半導(dǎo)體生産額データによると、半導(dǎo)體材料は総生産額の11%、設(shè)備は約12%である。両者は合わせて23%で、半導(dǎo)體産業(yè)の4分の1ぐらいを占めています。

材料と設(shè)備の全體體量は大きくないですが、高い壁によってプレイヤーは極めて少なく、高いゲームと普通のプレイヤーの差が大きいです。日本は高いプレー選手です。原材料分野では、日本の企業(yè)が、半導(dǎo)體の世界的な材料である市場(chǎng)上の半分を占めています。

例えば、材料の中でコストが一番高いシリコン分野（30%を超える）で、日本の信越化學(xué)は一騎でほこりを払い、市場(chǎng)シェアは第一で、日本SUMCO（三菱住友）、中國(guó)臺(tái)灣のグローブ、ドイツのSiltronic、韓國(guó)のSKハイニックスです。西南証券の報(bào)告によると、2018年に、ベスト4のシリコンチップの供給者の全世界のシェアは94%に達(dá)しています。そのうち、日本の信越化學(xué)は28%を占め、日本の三菱住友は25%を占めています。

リソグラフィーゴムの分野では、日本JSR、東京応化工業(yè)、住友化學(xué)、米國(guó)陶氏、富士電子などの企業(yè)が獨(dú)占しています。ターゲット分野では、日本の日鉱金屬、ハネウェル、東曹、普萊克が大部分の市場(chǎng)を占めています。

また、日本の有名な半導(dǎo)體材料サプライヤーは、住友化學(xué)、昭和電工、DAIKEIN工業(yè)、Steella Chemifea、森田化工、日本凸版印刷株式會(huì)社などを含みます。

設(shè)備サプライヤーは、世界5大設(shè)備大手の一つである東京の電子が日本企業(yè)であり、技術(shù)のレセプションにおいて、日本のニコンとキヤノンは生産できます。製造工程と市場(chǎng)シェアはオランダのASMLに及ばないですが。

最も強(qiáng)力な材料と設(shè)備のほかに、日本のチップサプライヤーも細(xì)分化の分野で建設(shè)されました。例えば、ルネッサ電子は世界トップ3の自動(dòng)車用半導(dǎo)體メーカーで、今年は67億ドルでチップメーカーIDTの買収を完了しました。ソニーは、構(gòu)造統(tǒng)合や工場(chǎng)閉鎖などの問(wèn)題に直面していますが、CMOSセンサーチップだけが、映像撮影の分野で制覇しています。

これらの分野においては、中國(guó)國(guó)內(nèi)でも他國(guó)でも、完全な産業(yè)チェーンが代替されることはめったにない。國(guó)泰君安証券の報(bào)告によると、電子業(yè)界においても、代役製造と封測(cè)の材料分野で、日本企業(yè)が圧倒的な優(yōu)位を占めている。日本企業(yè)は材料の研究開(kāi)発において長(zhǎng)年にわたって深く耕してきました。技術(shù)的には爐の純青に達(dá)しました。シリコンウエハ素材、ブラジャー、標(biāo)的材などの重要な微細(xì)分子分野で、日本企業(yè)のシェアは50%以上に達(dá)しました。中國(guó)はまだこの分野で大きな突破ができていません。

中國(guó)から見(jiàn)ると、韓國(guó)と日本の半導(dǎo)體産業(yè)チェーンは中上流に集中しており、知能密集度がより高く、相対的に人工密集度が低い。しかし、依然として疫病の発生によるリスクを無(wú)視することはできません。さらに悪化すれば、産業(yè)チェーンは衝撃を受けることになります。

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