青島雙星株式有限公司（000599）非公開発行株式に関する事前提案について、1、今回の非公開発行に関する事項はすでに會社第4期取締役會第16回會議で審議されました。

2、今回の非公開発行には會社の株主総會の承認(rèn)と中國証券監(jiān)督會の承認(rèn)が必要です。

非公開発行予備案では、文義に明記されていない限り、以下の略稱は以下の意味を持つ。會社、當(dāng)社、青島雙星股份有限公司集団、雙星集団指雙星集団有限責(zé)任公司中國証監(jiān)會は、中國証券監(jiān)督管理委員會が深交している。今回の非公開発行株式案概要（一）上場會社は、今回の非公開発行の背景と目的で、タイヤ製造業(yè)の統(tǒng)合に成功した。

今回の非公開発行募集資金の投入はこの発展戦略をさらに強化し、會社の主要業(yè)務(wù)の持続的な成長に寄與し、會社の持続可能な発展能力をさらに高める。

現(xiàn)在、タイヤの生産能力は約800萬セット（ダブルスター東風(fēng)タイヤ會社を含む）を持っています。その中の全鋼の積載量は子午タイヤの生産能力が290萬セットで、半鋼の子午胎の生産能力は300萬セットで、タイヤの収入と利益は會社の営業(yè)収入と利益の80%ぐらいを占めています。

世界のタイヤ75強ランキングの中で、會社の位置は年々上昇しています。2006年にはすでにトップ30に進(jìn)みました。我が國のタイヤ企業(yè)の5強の一つです。

しかし、企業(yè)規(guī)模から見ると、タイヤの生産規(guī)模は海外と比べてまだ小さいです。

世界の主要地區(qū)の平均生産規(guī)模は下表1の通りである。表1の主要地區(qū)の子午胎の平均生産規(guī)模は250 480-563 600世界平均（中國を含まない）アメリカ日本韓國中國青島雙星単位である。

國內(nèi)市場では全鋼の荷重と晝タイヤの需要が絶えず増加している場合、高規(guī)模の発展を?qū)g現(xiàn)するために、鉄骨子午タイヤの生産規(guī)模を拡大し、規(guī)模の効果を高め、雙星タイヤの全體的な実力と市場競爭力を強化するために、會社はさらに高科學(xué)技術(shù)量、高付加価値の全鋼積載タイヤ生産ラインを拡張することを決定しました。

2007年9月30日現(xiàn)在、青島雙星の資産負(fù)債率は67.98%に達(dá)しており、引き続き銀行ローンを通じて大規(guī)模に発展資金を調(diào)達(dá)しており、會社の財務(wù)リスクを増大させるだけでなく、會社の財務(wù)負(fù)擔(dān)も重くなる。

上場會社のファイナンスプラットフォームの優(yōu)位性を十分に発揮するために、新しい株を発行することによって、証券市場から企業(yè)の発展に必要な資金を募集するのは青島雙星のほうがいいです。

（二）発行対象及び會社との関係は、今回の非公開発行の発行対象は証券投資ファンド管理會社、信託投資會社、財務(wù)會社、保険機構(gòu)、合格海外機構(gòu)投資家及びその他機構(gòu)投資家であり、発行対象は10名を超えず、當(dāng)社とは関係がない。

（三）株式の価格及び定価原則、発行數(shù)量、限定販売期間1、発行株式の価格及び定価原則今回の非公開発行株式の定価基準(zhǔn)日は株主総會決議公告日であり、今回の非公開発行株式の発行価格は株主総會決議公告の先日の二十日間の取引日における會社株平均の90%を下回らない。

最終発行価格は取締役會が株主総會の授権取締役會に提出してオファー狀況に基づいて、価格優(yōu)先などの原則によって、ノマド（主幹事）と協(xié)議して具體的な価格を確定します。

會社の株は定価基準(zhǔn)日から発行日までの期間に権利を除いて、利息を除いて、発行數(shù)量と発行価格は取引所の関連規(guī)則によって調(diào)整されます。

2、発行數(shù)量は今回の非公開発行株式數(shù)の下限は6000萬株で、上限は7500萬株で、この範(fàn)囲內(nèi)で、取締役會から株主総會の授権董事會によって、実際の狀況によって、ノマド（主幹事）と協(xié)議して最終発行數(shù)量を確定する。

3、限定販売期間今回非公開発行の株式は、発行終了後12ヶ月以內(nèi)に譲渡してはいけない。

（四）募集資金數(shù)及び今回の募集資金総額は4億元を超えない（含む）。そのうち、29629萬元は會社130萬セットの高性能全鋼積載荷重子午タイヤ技術(shù)改造プロジェクトに用いられ、殘存資金は全部前の60萬セットの高性能全鋼積載子午タイヤ技術(shù)改造プロジェクトの銀行ローンを返済するために使われる。

この60萬セットの技術(shù)改革プロジェクトの総投資は17300萬元で、その中の銀行のローンは1億元です。

（五）今回の発行は関連取引を構(gòu)成するかどうか、今回の非公開発行対象は當(dāng)社と関連関係がなく、関連取引を構(gòu)成しない。

（六）本次發(fā)行是否導(dǎo)致公司控制權(quán)發(fā)生變化在不同發(fā)行數(shù)量的情況下，第一大股東雙星集團(tuán)的持股比例變化如表2：表2 發(fā)行前后雙星集團(tuán)持股比例比較發(fā)行前青島雙星總股本（萬股） 45,502.85雙星集團(tuán)持股數(shù)量（萬股） 10,658.16雙星集團(tuán)持股比例（%） 23.42其他股東最大持股比例（%） 2.58================續(xù)上表=========================本次發(fā)行數(shù)量（萬股）6,000 6,500 7,000 7,500青島雙星總股本（萬股） 51,502.85 52,002.85 52,502.85 53,002.85雙星集團(tuán)持股數(shù)量（萬股） 10,658.16 10,658.16 10,658.16 10,658.16雙星集團(tuán)持股比例（%） 20.69 20.50 20.30 20.11其他股東最大持股比例（%） 11.65 12.50 13.33 14.15可見，發(fā)行后雙星集團(tuán)仍然是公司第一大股東，公司的控制權(quán)不會發(fā)生變化。

（七）今回の発行案はすでに関連主管部門の承認(rèn)を取得しており、また承認(rèn)を申請する必要があるプログラムは今回の発行案はすでに會社の第四期取締役會第十六回會議で承認(rèn)されました。株主総會の承認(rèn)と中國証券監(jiān)督會の審査通過が必要です。

二、董事會は今回の資金募集のフィージビリティスタディ分析會社の今回の計畫で4億元を超えない資金を募集しました。そのうち、29629萬元は130萬セットの高性能全鋼荷重子午胎技術(shù)改造プロジェクトに投資し、殘高資金は前回の60萬セットの高性能全鋼荷重子午タイヤ技術(shù)改造プロジェクトの銀行ローンを返済するために使用します。

この60萬セットの技術(shù)改革プロジェクトの総投資は17300萬元で、その中の銀行のローンは1億元です。

（一）130萬套全鋼載重子午胎技術(shù)改造項目1、資金使用計劃表3 130萬套全鋼子午胎技術(shù)改造項目資金使用計劃 單位：萬元建設(shè)期 經(jīng)營期第一年 第二年 第三年 資金總額項目 人民幣 外匯 人民幣 小計 人民幣 外匯 人民幣(萬元) (萬歐元) (萬元) (萬元) (萬元) (萬歐元) (萬元)1.總資金 13,505 525 9,003 14,575 1,549 525 24,0571.1建設(shè)投資 13,505 525 9,003 14,575 525 22,5081.2鋪底流動資金 1,549 1,5492.資金籌措 13,505 525 9,003 14,575 1,549 24,0572.1自有資金 13,505 525 9,003 14,575 1,549 24,0572.2長期借款================續(xù)上表=========================項目 小計(萬元)1.總資金 29,6291.1建設(shè)投資 28,0801.2鋪底流動資金 1,5492.資金籌措 29,6292.1自有資金 29,6292.2長期借款2、投資項目基本情況（1）本項目擬建于青島膠南開發(fā)區(qū)青島雙星輪胎工業(yè)園內(nèi)。

プロジェクトはすでに國有土地使用証明書と建設(shè)計畫許可証を手続き済みです。

（2）建設(shè)規(guī)模と建設(shè)目標(biāo)：本プロジェクトは生産現(xiàn)場を7,560 m 2新設(shè)し、改造現(xiàn)場を4,512 m 2とし、國內(nèi)外の先進(jìn)設(shè)備162臺/セットを購入する必要があり、そのうち輸入設(shè)備は3臺/セット、國産設(shè)備は159臺/セットである。

プロジェクトが完成し、生産達(dá)成後の年に新たに性能を高めた全鋼の荷重子午胎130萬セットの生産能力。

（3）プロジェクト建設(shè)投資と資金調(diào)達(dá)：本プロジェクトの総投資は29,629萬元で、その中には土木工事費672萬元、設(shè)備購入及び設(shè)置費は25,908萬元、その他の費用は682萬元、予備費は818萬元、流動資金は1,549萬元を含む。

資金の出所は企業(yè)が自分で調(diào)達(dá)して解決する.

（4）プロジェクトの建設(shè)期間：17ヶ月3、プロジェクトの発展見通しは現(xiàn)在青島雙星タイヤ工業(yè)有限公司の年産全鋼積載量は子午胎能力が260萬セットで、そのうち30%の輸出があります。

プロジェクトが完成した後、全鋼の積載量が130萬セットとなり、産後の年生産量を拡大した全鋼の積載量は390萬セットとなり、そのうち30%の輸出が行われた。

プロジェクトは國際、國內(nèi)の二つの市場に直面しています。そのため、市場分析は國際タイヤ市場の需要と國內(nèi)タイヤ市場の需要の両方から分析します。

1）國際タイヤ需要分析本部が設(shè)置したイギリスLMC International社の調(diào)査によると、1995～2006年の世界タイヤ市場の平均成長率は3.1%で、2007～2010年は3.6%と予測されている。

これは、今後數(shù)年間の世界のタイヤ需要のさらなる増加を示しています。

現(xiàn)在、世界の主要工業(yè)國タイヤの年間需要量を表4に示しました。表4 2006年世界タイヤ総需要量単位：萬條國別原タイヤ修理タイヤ総需要量アメリカ10,800 29,08739,887日本6,555 8,910 15,465ドイツ3,836 4,861 8,697フランス2,128 3,024,1524,イギリス969,629,629,629,629,0579,669,0579,0579,0577,0577,オーストラリア6,0577,0577,667,0577,667,0577,667,667,667,09191919191919191919191919191919191919191919191919191919191919191919115.1億條に達(dá)し、4年間で2億3000萬本を増やす。

2010年の世界タイヤ市場の需要分析から、ヨーロッパのタイヤ市場は依然として最大で、4.83億本に達(dá)し、世界全體の31.98%を占め、2006年より10%伸びた。北米は4.48億本で、世界全體の29.67%を占め、2006年より8%伸びた。日本は1.41億本で、世界全體の9.31%を占め、2006年より5%伸びた。

以上の先進(jìn)國のタイヤ需要の伸び幅は5%～10%ですが、これらの國の需要量は世界市場での割合は年々低下しています。

これに対応して、中國の発展速度は最も速く、2010年の中國のタイヤ市場の需要は2.02億本に達(dá)し、世界全體の13.38%を占めると予想されています。

中國、日本を除いて、アジアのその他の國家は1.5億條で、世界の総量の9.95%を占めて、2006年より27%増大します。南米は5200萬條で、世界の総量の3.41%を占めて、2006年より12%増加します。アフリカは3400萬條で、世界の2.27%を占めて、2006年より12%増加します。

これによりますと、発展途上國と地域の2010年のタイヤ市場の成長速度は先進(jìn)國より速いです。

プロジェクトは國際市場の需要に対応して、対外輸出の販売量を拡大します。

2）國內(nèi)のタイヤ需要分析タイヤは自動車の重要部品として、常に交換する必要がある消耗品として、その市場見通しは自動車業(yè)界の発展と密接に関係しています。

関連資料の統(tǒng)計によると、「十五」期間の中國の自動車需要量は「九五」より1.42倍伸び、「八五」より2.54倍伸び、「十五」前の自動車生産の総量に相當(dāng)し、平均年は22.51%伸びた。

自動車の需要量は2001年から2005年にかけて発展してきました。特に速く、2001年の200萬臺から2005年の570萬臺まで上昇しました。年平均の伸びは30%を超えています。2005年の全國の自動車保有臺數(shù)は約3500萬臺です。

中國の自動車工業(yè)は「十五」期間の爆発的発展を経験してからも、「十一五」期間は高い発展速度を維持します。

2006-2010年の自動車需要の年成長率30%によると、自動車保有量の年成長率15%は2010年までに、中國の自動車需要量は2005年の570萬臺から2100萬臺に増加し、自動車保有量は2005年の3500萬臺から7000萬臺に増加すると予測しています。

「第11次5か年」は我が國の自動車工業(yè)の発展の肝心な時期であり、自動車産業(yè)政策の要求に従い、「第11次5カ年」期間に中國自動車工業(yè)は國民経済の支柱産業(yè)となり、國民経済の成長を牽引する重要な力となります。

自動車自體は子午胎に対する組み合わせの需要も増加することが予想されます。

それと同時に、中國の自動車保有量も年平均10%以上伸びています。

わが國の乗用車、小型車及び一部の積載車は基本的に子午線タイヤを採用しています。

比較すると、一部の國産の子午線タイヤは規(guī)格が不揃いであるが、タイヤと完成車の整合性、高速の行使の信頼性、乗り心地、タイヤの動きのバランスの均一性などには多くの不足がある。